История Астраханской энергетики начинается с 1897 года, когда в городе известным бельгийским акционерным обществом была построена электростанция с паровым хозяйством и пущен первый трамвай.

В городе Астрахань электрическая энергия в промышленных целях почти не применялась. Лишь в 1896 году  на судоремонтных мастерских, где в настоящее время расположен судоремонтный завод имени III-го Интернационала, была пущена первая в городе паровая машина с генератором постоянного тока мощностью 8 киловатт и напряжением 65 В для освещения.

1-го мая 1910 года была пущена в эксплуатацию первая очередь городской электростанции. Электростанция построена на правом берегу реки Кутум, где она расположена и по настоящее время.